В этой статье я решил описать правила, которыми пользуются наиболее удачливые инвесторы всего мира. Думаю, они помогут и вам построить собственную инвестиционную стратегию и не упустить ни одной возможности!
Ron Conway: Twitter, Google, Paypal и Square.
Рон Конвэй (Roy Conway) – пожалуй, один из наиболее известных и успешных бизнес-ангелов современного мира. Он инвестировал почти во все самые успешные проекты за последние 10 лет. Конвэй специализируется на ранних инвестициях в высокотехнологичные компании, и наиболее перспективными он считает социальный и мобильный рынки.
Самым важным фактором для Конвэй является команда: “При оценке компании мы начинаем с команды. Мы считаем, что идеи, с которых предприниматели начинают, все равно изменяются до неузнаваемости во время выхода на рынок, поэтому мы пытаемся инвестировать в людей” – говорит Рон.
Рон также делает большое количество мелких инвестиций, эта стратегия известна как “брось деньги и молись”. При этом он продолжает реинвестировать в компании, которые работают лучше всех. Таким образом, только небольшая часть его инвестиций в конечном итоге приносит деньги, но оно того стоит.
Когда Рон инвестирует в компанию, его не волнует ее оценочная стоимость, в отличие от типичных инвесторов. Он публично предлагает стартапам долговые обязательства без верхнего предела, что является наиболее важным фактором для большинства начинающих компаний. Рон считает, что при инвестировании на начальной стадии не важно, во сколько вы оцените компанию – в 3 или в 5 миллионов долларов. Если вы нацелены на действительно большую выгоду, то эти цифры мало на что повлияют.
Инвестиции Рона не гарантируют стартапу светлое будущее, но в любом случае его известность привлекает дополнительных инвесторов, желающих присоединиться к проекту.
Reid Hoffman: LinkedIn, Facebook, Zynga и Flickr
Рэйд Хоффман также является очень успешным инвестором. Количество успешных сделок Рэйда сравнимо, пожалуй, с числом находок Рона Конвэя. Рэйд является CEO и основателем LinkedIn, а так же инвестировал в Facebook, Zynga, Flickr и множество других компаний.
Хоффман очень интересуется компаниями, которые связаны с web 2.0 технологиями, и идеями, которые способные объединять миллионы пользователей. Вот 3 вещи, которые являются наиболее важными для Рэйда при инвестировании в стартапы:
- Как вы завоюете большую аудиторию? Он нацеливает продукты и сервисы на завоевание большой аудитории, при этом вся аудитория должна оставаться вовлеченной в продукт на протяжении всего времени.
- В чем заключается уникальность вашего продукта или сервиса? Рэйд не любит инвестировать в компании, которые ничем не отличаются от конкурентов.
- Будет ли ваш бизнес максимально рациональным? Это значит, требуется ли для вашей идеи финансирование на следующих этапах развития?
Chris Sacca: Photobucket, Twitter, Instagram и Turntable.fm
Крис начал свою деятельность инвестора, являясь частью Google (Head of Special Initiatives). Позже он основал свой собственный инвестиционный фонд, который вложил деньги в Twitter и Instagram.
Крис инвестирует на «посевной» или ранней стадии развития, а также принимает участие во вторичных сделках с учредителями, которые хотят продать ликвидные акции. Может быть, это звучит чересчур просто, но он интересуется только теми компаниями, в которых заинтересованы конечные пользователи.
Крис всегда активно принимает участие в жизни компании, в которую инвестировал, становясь советником.
Chris Dixon: Hunch, Skype, Milo
Крис Диксон является соучредителем Hunch, а также инвестирует через свой коллективный фонд. Наиболее известными его инвестициями стали компании Skype и Milo, а в 2010 году он был назван инвестором №1 по версии BusinessWeek.
Крис специализируется на инвестициях в «посевной» стадии. Но, чтобы диверсифицировать риски, инвестирует не только в высокотехнологичные компании. В стартапах он смотрит не только на технологии, но и на вовлеченность команды. Перед тем, как принять решение об инвестициях он расспрашивает членов команд о том, что они думают об основателе, чтобы получить “социальные доказательства”. “Это самый важный аспект при инвестировании”, - говорит Дикон, - “Окружающая среда очень быстро меняется, и вы наверняка обнаружите недостатки в вашей первоначальной концепции. И только действительно хорошие предприниматели способны адаптироваться и меняться. Это видно по страсти и вовлеченности команды в проект.”
Peter Thiel: Facebook, LinkedIn, Friendster, Yelp
Питер Тиль – один из соучредителей PayPal и CEO компании, до того, как она была приобретена eBay. Самое известное и удачное его инвестирование на сегодняшний день - $500,000 за 10% акций компании Facebook. Также он инвестировал в LinkedIn, Friendster и Yelp.
Питер считает, что наилучшим индикатором успешности стартапа является большая зарплата CEO компании. Чем больше его зарплата, тем больше шансов, что другие члены команды тоже будут неплохо зарабатывать, а значит, все будут работать с большей самоотдачей. Если зарплата CEO маленькая, то и интерес будет соответствующий, и не будет стимула, чтобы зарабатывать во много раз больше.
Не так давно Тиль дал 20-ти подросткам, которым меньше 20 лет, $100,000 на развитие инновационных научно-технических проектов.
Mike Maples: Odeo, Twitter
До того, как стать инвестором, Майк Мэплс был предпринимателем и соучредителем Motive Inc. После того, как он оставил свою компанию, Майк решил заняться инвестированием, используя свои личные сбережения. Он достиг в этом успехов, в результате чего решил создать свой собственный фонд для привлечения денег других людей.
Майк предпочитает инвестировать в компании, у которых низкие требования к капиталу. Это означает, что компании должно быть достаточно меньше $10,000,000, чтобы преуспеть и доказать свою бизнес-модель. Для Майка очень важным качеством стартапа является сплоченность команды.
Первое инвестирование Майка Мэплс было в компанию Odeo, основанную Иваном Уильямсом. Когда Odeo потерпело неудачу, Уильямс попытался отдать взятые деньги, но Майк попросил использовать эти деьги для следующего проекта. Следующим проектом стал Twitter – и вы все знаете эту историю.
Эштон Катчер сделал несколько очень выгодных инвестиций в компании вроде Flipboard, AirBnB, Skype, Zaarly и около 40 других компаний. На данный момент большая часть его инвестиций проходит через уставной фонд, A Grade Investments.
Катчер сам по себе является очень популярным персонажем, так, например, у него 7,5 миллионов подписчиков в Twitter. Когда он оценивает стартап, первым делом он пытается понять, какую именно проблему решает компания и насколько большая может быть аудитория у такого проекта. Также он верит, что необходимо инвестировать в первую очередь в основателя компании, и доверие в лидеру команды является неотъемлемой частью инвестиций.
Вот список наиболее важных факторов для Катчера:
- Основатель компании. Хороший инвестор должен быть уверен, что глава стартапа отлично разбирается в проблеме, которую собирается решать. Основатель должен уметь принимать быстрые и жесткие решения для того, чтобы компания перешла на следующий уровень развития. Великий предприниматель должен уметь трансформировать даже самую сумасшедшую идею в успешный бизнес.
- Большие возможности на ранней стадии инвестирования. Инвесторы тоже заинтересованы в инвестировании на «посевной» стадии, потенциально даже в идею или основателя. Именно так можно при помощи совсем небольших вложений заработать большой капитал.
- Идея имеет большое значение. Уникальные идеи и проблемы, которые еще никто не решал, являются очень привлекательными для инвесторов.
Source:
i-liger.com